期權(quán)是交易雙方關(guān)于未來買賣權(quán)利達(dá)成的合約。就股票期權(quán)來說，期權(quán)的買方（權(quán)利方）通過向賣方（義務(wù)方）支付一定的費(fèi)用（權(quán)利金），獲得一種權(quán)利，即有權(quán)在約定的時(shí)間以約定的價(jià)格向期權(quán)賣方買入或賣出約定數(shù)量的特定股票或ETF 。當(dāng)然，買方（權(quán)利方）也可以選擇放棄行使權(quán)利。如果買方?jīng)Q定行使權(quán)利，賣方就有義務(wù)配合。
各期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)：
為加強(qiáng)投資者股票期權(quán)交易的買入金額管理，根據(jù)《上海證券交易所、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司股票期權(quán)試點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》第四十六條的規(guī)定，期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每年至少核定一次客戶的買入金額上限，具體操作事項(xiàng)參見《股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)指南》（以下簡稱《指南》）。現(xiàn)將相關(guān)事項(xiàng)重申如下：
一、期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每年至少核定一次客戶的買入金額上限。如對于2015年開戶的客戶，無論期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)是否在2015年已經(jīng)核定并調(diào)整過買入金額，2016年度都應(yīng)當(dāng)至少重新核定并調(diào)整一次，具體核定和調(diào)整時(shí)間由各期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)自行確定。開戶當(dāng)年，期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)可不進(jìn)行重新核定。
二、買入金額核定方法按《指南》要求執(zhí)行，買入金額不足1萬元的，核定為1萬元。
三、買入金額核定后，期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知客戶，并按照調(diào)整后的買入金額對客戶進(jìn)行前端控制。如因買入金額調(diào)整導(dǎo)致客戶權(quán)利倉對應(yīng)的總成交金額超出新核定買入金額的，客戶現(xiàn)有持倉可以持有到期，但不能新增權(quán)利倉持倉。
特此通知！
上海證券交易所衍生品業(yè)務(wù)部
二〇一六年十一月十七日
注：本通知內(nèi)容，以上海證券交易所網(wǎng)站發(fā)布的為準(zhǔn)
http://www.sse.com.cn/assortment/options/guide/c/c_20161117_4203959.shtml
