關(guān)于修訂和發(fā)布《深證成份指數(shù)系列編制方案》的公告

　　為了進(jìn)一步完善深證成份指數(shù)的編制方案，使深證成份指數(shù)更好地配合本所的業(yè)務(wù)發(fā)展，滿足指數(shù)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)需要，本所對(duì)深證成份指數(shù)系列的編制方案進(jìn)行了必要的修訂，并予以發(fā)布實(shí)施。
　　附件：深證成份指數(shù)系列編制方案深圳證券交易所
　　2009年4月1日

 深證成份指數(shù)系列編制方案
 
　　一、選股原則
　　深證成份指數(shù)系列包括三只相關(guān)聯(lián)的指數(shù)：深證成份指數(shù)（399001）、深證成份A股指數(shù)（399002）、深證成份B股指數(shù)（399003）。
　　深證成份指數(shù)為包含40只A股樣本的價(jià)格指數(shù)；深證成份A股指數(shù)為包含40只A股樣本的全收益指數(shù)，指數(shù)樣本與深證成份指數(shù)相同；深證成份B股指數(shù)為包含10只B股樣本的全收益指數(shù)。
　?。ㄒ唬┤雵鷺?biāo)準(zhǔn)：
　　在深圳證券交易所上市交易且滿足下列條件的所有A股和B股：
　?。?）有一定上市交易日期（一般為六個(gè)月）；
　?。?）非ST、*ST股票；
　?。?）公司最近一年無(wú)重大違規(guī)、財(cái)務(wù)報(bào)告無(wú)重大問(wèn)題；
　　（4）公司最近一年經(jīng)營(yíng)無(wú)異常、無(wú)重大虧損；
　　（5）考察期內(nèi)股價(jià)無(wú)異常波動(dòng)。
　?。ǘ┻x樣及定期調(diào)整方法
　　成份股的定期調(diào)整定于每年1月和7月的第一個(gè)交易日實(shí)施，每年5月和11月定期對(duì)深證成份指數(shù)成份股的代表性進(jìn)行考察，考察期為半年。
　　每年1月份定期調(diào)整的考察期為上一年5月1日至上一年10月31日，每年7月份定期調(diào)整的考察期為上一年11月1日至當(dāng)年4月30日。根據(jù)考察結(jié)果審議是否更換成份股。
　　每年1月及7月的成份股樣本調(diào)整方案將分別提前于上一年12月和當(dāng)年6月的第二個(gè)完整交易周的第一個(gè)交易日公布。
　　深證成份指數(shù)及深證成份A股指數(shù)樣本選樣指標(biāo)為考察期內(nèi)的交易數(shù)據(jù)、股本變化數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。選樣時(shí)先計(jì)算考察期內(nèi)入圍A股平均總市值和平均流通市值占A股市場(chǎng)的比重，以及平均成交金額占A股市場(chǎng)的比重；再將上述三項(xiàng)指標(biāo)按1：1：1的權(quán)重加權(quán)平均，然后將計(jì)算結(jié)果從高到低排序，選取排名在前40名的A股，原則上構(gòu)成深證成份指數(shù)及深證成份A股指數(shù)之樣本。
　　深證成份B股指數(shù)樣本選樣指標(biāo)為考察期內(nèi)平均流通市值比重和平均成交金額比重。選樣時(shí)先計(jì)算入圍B股平均流通市值占B股市場(chǎng)的比重，以及平均成交金額占B股市場(chǎng)的比重；再將上述兩項(xiàng)指標(biāo)按2：1的權(quán)重加權(quán)平均，然后將計(jì)算結(jié)果從高到低排序，選取排名在前10名的B股，原則上構(gòu)成深證成份B股指數(shù)之樣本。
　　在排名情況相似的條件下，綜合考慮公司的行業(yè)代表性及所屬行業(yè)的發(fā)展前景、公司盈利紀(jì)錄等，優(yōu)先選取指標(biāo)優(yōu)良的上市公司股票作為樣本。
　　成份股樣本定期調(diào)整方法是先對(duì)考察期內(nèi)入圍股票進(jìn)行綜合排名，再按下列原則選股：
　　1．排名在樣本數(shù)120%范圍之內(nèi)的原成份股按順序優(yōu)先予以保留；
　　2．排名在樣本數(shù)80%范圍之內(nèi)的非原成份股股票按順序入選成份股；
　　3．若根據(jù)前述兩條規(guī)則入選成份股數(shù)量仍不足，則按原成份股優(yōu)先的原則，用剩余排名靠前的股票補(bǔ)足成份股數(shù)量。
　　二、計(jì)算方法
　?。ㄒ唬┗?br /> 　　深證成份指數(shù)以1994年7月20日為基日，基日指數(shù)為1000。
　?。ǘ┯?jì)算公式
　　深證成份指數(shù)采用派氏加權(quán)法編制，采用下列公式逐日連鎖實(shí)時(shí)計(jì)算：
　　實(shí)時(shí)指數(shù)=
　　
　　在上述公式中，子項(xiàng)和母項(xiàng)中同一成份股的權(quán)數(shù)相同，為該成份股的自由流通量（以深圳證券信息有限公司發(fā)布的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)）。子項(xiàng)中的乘積是成份股的實(shí)時(shí)自由流通市值，母項(xiàng)中的乘積是成份股的上一交易日收市自由流通市值，∑是指對(duì)納入指數(shù)計(jì)算的成份股的自由流通市值進(jìn)行匯總。
　　每個(gè)交易日集合競(jìng)價(jià)開(kāi)市后用成份股的開(kāi)市價(jià)計(jì)算開(kāi)市指數(shù)，其后在交易時(shí)間內(nèi)用成份股的實(shí)時(shí)成交價(jià)計(jì)算實(shí)時(shí)指數(shù)，收市后用成份股的收市價(jià)計(jì)算收市指數(shù)。
　　成份股當(dāng)日無(wú)成交的，取上一交易日收市價(jià)。成份股暫停交易的，取最近成交價(jià)。
　　自由流通量是上市公司實(shí)際可供交易的流通股數(shù)量，它是無(wú)限售條件股份剔除“持股比例超過(guò)5%的下列三類股東及其一致行動(dòng)人所持有的無(wú)限售條件股份”后的流通股數(shù)量： ①國(guó)有（法人）股東；② 戰(zhàn)略投資者；③ 公司創(chuàng)建者、家族或公司高管人員；
　　三、調(diào)整計(jì)算
　　深證成份指數(shù)的調(diào)整計(jì)算是根據(jù)不同情況，在開(kāi)市前對(duì)指數(shù)實(shí)時(shí)計(jì)算公式中的有關(guān)數(shù)據(jù)項(xiàng)分別或同時(shí)進(jìn)行調(diào)整。
　　1、調(diào)整成份股的范圍
　　即調(diào)整子項(xiàng)和母項(xiàng)中∑的匯總范圍，將某股票納入（或剔出）指數(shù)的計(jì)算，包括：
　　（1）成份股樣本定期調(diào)整；
　?。?）成份股終止上市的，原則上從終止上市之日起，將相應(yīng)成份股從指數(shù)計(jì)算中剔除，缺損樣本于定期調(diào)整時(shí)補(bǔ)足；
　?。?）新上市股票，若前5個(gè)交易日平均流通市值在指數(shù)成份股選樣空間中排名位列前10名之內(nèi)，則于上市15個(gè)交易日之后快速入選成份股，同時(shí)從指數(shù)中剔除流通市值最小的原成份股；
　?。?）對(duì)原成份股在考察截止日仍處于長(zhǎng)期停牌的，在定期調(diào)整時(shí)不納入剔除樣本的考察范圍；對(duì)尚未進(jìn)入指數(shù)的備選公司，在考察期內(nèi)連續(xù)停牌超過(guò)3個(gè)月的，不能成為候選新進(jìn)公司考察范圍，不參與選股排名；
　?。?）成份股出現(xiàn)收購(gòu)、合并、分立等情況的，按專門(mén)規(guī)定予以處理。
　　2、調(diào)整母項(xiàng)中某成份股的上一交易日收市價(jià)
　　指在某成份股的市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)除權(quán)現(xiàn)象。對(duì)于全收益指數(shù)，當(dāng)上市公司進(jìn)行權(quán)益分配或配股、轉(zhuǎn)增時(shí)，在除權(quán)除息日將母項(xiàng)中該成份股的股權(quán)登記日收市價(jià)更新為除權(quán)參考價(jià)（除權(quán)參考價(jià)以深圳證券交易所計(jì)算為準(zhǔn)）。對(duì)于價(jià)格指數(shù)，當(dāng)上市公司進(jìn)行送股、配股、轉(zhuǎn)增時(shí)，處理方法同全收益指數(shù)；當(dāng)上市公司進(jìn)行現(xiàn)金分紅時(shí)，不作除權(quán)處理，任其回落。
　　3、調(diào)整子項(xiàng)和母項(xiàng)中某成份股的權(quán)數(shù)即A股自由流通量
　?。?）成份股公司進(jìn)行權(quán)益分配，在送股、轉(zhuǎn)增上市當(dāng)日，根據(jù)實(shí)際送股、轉(zhuǎn)增數(shù)量對(duì)相應(yīng)成份股的權(quán)數(shù)進(jìn)行修正；成份股公司進(jìn)行增發(fā)、配股時(shí)，在其新增股份上市日對(duì)成份股權(quán)數(shù)進(jìn)行修正；成份股公司進(jìn)行債轉(zhuǎn)股、股份回購(gòu)、權(quán)證行權(quán)時(shí)，在其實(shí)施結(jié)果公告日的下一個(gè)交易日實(shí)施修正；成份股公司實(shí)施股權(quán)分置復(fù)牌時(shí)，根據(jù)支付對(duì)價(jià)后的自由流通量進(jìn)行實(shí)時(shí)修正。
　?。?）對(duì)成份股公司出現(xiàn)股改限售上市、新股發(fā)行發(fā)起人限售期滿、網(wǎng)下配售股解禁、定向增發(fā)大股東或戰(zhàn)略投資者獲配股份解禁、大股東增持、大股東減持等非公司行為引起的自由流通權(quán)數(shù)變化的，在每年的1月、7月的第一個(gè)交易日根據(jù)上市公司最新定期報(bào)告與臨時(shí)公告中公布的持股數(shù)據(jù)進(jìn)行定期集中修正。
　　四、維護(hù)和發(fā)布
　　1、深證成份指數(shù)系列屬于深圳證券交易所的資產(chǎn)，由深圳證券交易所發(fā)布，并委托深圳證券信息有限公司負(fù)責(zé)指數(shù)編制、維護(hù)、管理和經(jīng)營(yíng)。
　　2、深證成份指數(shù)系列在交易時(shí)間內(nèi)通過(guò)行情系統(tǒng)實(shí)時(shí)對(duì)外公布。收市指數(shù)在每個(gè)交易日收市后通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定信息披露報(bào)刊和其他新聞媒體對(duì)外公布。
　　3、未經(jīng)深圳證券交易所及深圳證券信息有限公司授權(quán)，任何單位或個(gè)人不得用于包括但不限于以下商業(yè)用途：發(fā)布、跟蹤、交易該指數(shù)系列，以該指數(shù)系列為評(píng)價(jià)基準(zhǔn)，及開(kāi)發(fā)基于該指數(shù)系列的衍生產(chǎn)品。
　　4、深圳證券交易所及深圳證券信息有限公司不承擔(dān)深證成份指數(shù)系列編制與發(fā)布過(guò)程中的任何錯(cuò)誤和遺漏所導(dǎo)致的任何損失或責(zé)任。任何單位或個(gè)人因直接或間接使用該指數(shù)系列而導(dǎo)致的任何損失或責(zé)任均與深圳證券交易所及深圳證券信息有限公司無(wú)關(guān)。
　　深圳證券交易所
　　2009年4月1日