上海證券交易所會(huì)員客戶證券交易行為

管理實(shí)施細(xì)則

（2015年修訂）

第一章  總 則

第一條  為規(guī)范會(huì)員對(duì)客戶交易行為的管理，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》、《上海證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》及《上海證券交易所交易規(guī)則》、《上海證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)交易規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，制定本實(shí)施細(xì)則。

第二條  會(huì)員應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行客戶交易行為管理職責(zé)，積極開展投資者教育活動(dòng)，將證券知識(shí)宣傳教育、證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)揭示工作融入開戶、交易、業(yè)務(wù)拓展等環(huán)節(jié)，持續(xù)對(duì)客戶開展創(chuàng)新產(chǎn)品及業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)揭示工作，提高客戶判斷自身投資風(fēng)險(xiǎn)的能力，引導(dǎo)客戶理性、規(guī)范地參與證券交易。

第三條  會(huì)員應(yīng)當(dāng)遵循“了解自己客戶”原則，對(duì)客戶的交易行為進(jìn)行管理，引導(dǎo)客戶樹立法制觀念和理性投資意識(shí)，規(guī)范、約束客戶的異常交易行為，有效配合上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）市場(chǎng)監(jiān)管工作。

第四條  會(huì)員應(yīng)當(dāng)依法加強(qiáng)客戶經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理，嚴(yán)格按照證券法律、法規(guī)和本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，履行因客戶交易而發(fā)生的相關(guān)法律責(zé)任。

會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的工作制度，妥善處理客戶因交易等業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的信訪、投訴，及時(shí)化解相關(guān)的矛盾糾紛。

第五條  會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照本實(shí)施細(xì)則要求，提高客戶服務(wù)與管理水平，提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量，在市場(chǎng)自律管理中發(fā)揮積極作用。

第二章  規(guī)則介紹及風(fēng)險(xiǎn)提示

第六條  會(huì)員應(yīng)當(dāng)全面、及時(shí)地向客戶詳細(xì)介紹本所發(fā)布的與證券交易等業(yè)務(wù)相關(guān)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則、細(xì)則、指引、通知及其他規(guī)范性文件（以下統(tǒng)稱“規(guī)則”）。

 第七條  會(huì)員應(yīng)當(dāng)及時(shí)在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所的顯著位置張貼本所規(guī)則，并將之刊登于公司網(wǎng)站。

會(huì)員對(duì)本所發(fā)布的緊急通知、風(fēng)險(xiǎn)提示、盤中臨時(shí)停牌公告等重要文件，除按照前款規(guī)定張貼、刊登之外，還應(yīng)當(dāng)根據(jù)需要通過行情分析系統(tǒng)、網(wǎng)上交易系統(tǒng)、電話語音系統(tǒng)、現(xiàn)場(chǎng)廣播、手機(jī)短信等有效方式及時(shí)予以發(fā)布、提示。

第八條  會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)其與客戶交易相關(guān)的管理、業(yè)務(wù)及技術(shù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，確保其充分了解本所規(guī)則。

第九條  會(huì)員應(yīng)當(dāng)設(shè)置咨詢電話，并在公司網(wǎng)站上開設(shè)專欄，及時(shí)答復(fù)客戶有關(guān)證券交易的咨詢。

第十條  會(huì)員在與客戶簽訂證券交易委托代理協(xié)議時(shí)，應(yīng)當(dāng)當(dāng)面向其解釋協(xié)議條款、揭示證券交易風(fēng)險(xiǎn)，并要求客戶簽署證券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書等相關(guān)書面文件。

第十一條  客戶委托他人代為從事證券交易及其他相關(guān)業(yè)務(wù)，會(huì)員應(yīng)當(dāng)要求客戶本人及受托人到會(huì)員營(yíng)業(yè)部當(dāng)面簽署書面授權(quán)委托書，并在授權(quán)委托書中載明有效期限和授權(quán)范圍，但客戶已提供經(jīng)公證的書面授權(quán)委托書的除外。

第十二條  會(huì)員應(yīng)當(dāng)在證券交易委托代理協(xié)議中與客戶約定，如果客戶違法違規(guī)使用賬戶，或存在嚴(yán)重影響正常交易秩序的異常交易行為，會(huì)員可以拒絕客戶委托，或終止與客戶的證券交易委托代理關(guān)系。

第十三條  會(huì)員在提供權(quán)證、融資融券等高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的交易服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)向相關(guān)客戶詳細(xì)講解和揭示其中所包含的特殊風(fēng)險(xiǎn)，要求客戶書面簽署相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)揭示文件，并持續(xù)做好風(fēng)險(xiǎn)提示工作。

第十四條  會(huì)員在向客戶提供投資咨詢時(shí)，提供的相關(guān)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，相關(guān)分析和結(jié)論應(yīng)當(dāng)客觀、公正，并充分揭示交易風(fēng)險(xiǎn)。

第三章  交易行為的監(jiān)督

第十五條  會(huì)員應(yīng)當(dāng)督促客戶遵守與證券交易相關(guān)的法律、法規(guī)、部門規(guī)章及本所規(guī)則。

第十六條  會(huì)員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)客戶交易行為的合法合規(guī)管理，指定專門部門履行客戶交易行為監(jiān)督管理職責(zé)，并配合本所市場(chǎng)監(jiān)察工作。

第十七條  會(huì)員應(yīng)當(dāng)了解客戶的資信狀況、交易習(xí)慣、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及風(fēng)險(xiǎn)偏好等情況，對(duì)從事權(quán)證交易、融資融券等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估，實(shí)行分類管理。

會(huì)員向客戶提供的產(chǎn)品或服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶的產(chǎn)品認(rèn)知能力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)。

根據(jù)本所要求，會(huì)員應(yīng)當(dāng)定期向本所報(bào)告客戶情況。

第十八條  會(huì)員不得為機(jī)構(gòu)使用個(gè)人證券賬戶等違法違規(guī)行為提供便利。

會(huì)員發(fā)現(xiàn)客戶存在以他人名義設(shè)立證券賬戶或者利用他人證券賬戶買賣證券等違法違規(guī)行為的，應(yīng)當(dāng)要求客戶立即糾正，并及時(shí)向本所報(bào)告。

第十九條  會(huì)員應(yīng)當(dāng)在柜臺(tái)交易系統(tǒng)中設(shè)置前端控制，對(duì)客戶的每一筆委托申報(bào)所涉及的資金、證券、價(jià)格等內(nèi)容進(jìn)行核查，確?？蛻粑猩陥?bào)符合本所相關(guān)規(guī)則的規(guī)定。

會(huì)員應(yīng)當(dāng)留存客戶電話委托號(hào)碼、網(wǎng)上交易IP地址等信息。

第二十條  會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立、完善有效的證券交易和資金監(jiān)控系統(tǒng)，并制定相關(guān)的管理制度，結(jié)合公司客戶具體情況，在監(jiān)控系統(tǒng)中設(shè)置相關(guān)預(yù)警指標(biāo)，關(guān)注下列情形，以及時(shí)發(fā)現(xiàn)、制止可能存在的異常交易行為。

（一）單一客戶對(duì)單只證券進(jìn)行大額申報(bào)、大額成交、大額撤單、頻繁撤單的；

（二）客戶在上市公司披露重大信息前大量或持續(xù)買入或賣出相關(guān)證券的；

（三）客戶利用大額資金集中或持續(xù)買入單只證券的；

（四）客戶轉(zhuǎn)入證券賬戶且持有大量證券集中或持續(xù)賣出的；

（五）同一營(yíng)業(yè)部客戶之間或者不同營(yíng)業(yè)部固定客戶之間頻繁出現(xiàn)互為對(duì)手方交易的；

（六）客戶申報(bào)買入價(jià)格明顯高于或賣出價(jià)格明顯低于申報(bào)時(shí)點(diǎn)之前的行情揭示最新成交價(jià)且數(shù)量較大的；

（七）會(huì)員所屬營(yíng)業(yè)部根據(jù)本所交易規(guī)則和有關(guān)通知被列入證券交易公開信息名單的，該營(yíng)業(yè)部客戶集中且大量交易相關(guān)證券的；

（八）會(huì)員同一地區(qū)所屬營(yíng)業(yè)部或者同一營(yíng)業(yè)部的客戶集中買入單只證券且數(shù)量較大的；

（九）單一交易日內(nèi)同一客戶頻繁進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易且數(shù)量較大的；

（十）單一交易日內(nèi)同一客戶對(duì)單一證券在同一價(jià)位進(jìn)行大量反向交易的；

（十一）通過大宗交易系統(tǒng)賣出股份的客戶與其交易對(duì)手方存在明顯關(guān)聯(lián)關(guān)系的；

（十二）本所認(rèn)為需要關(guān)注的其他情形。

會(huì)員發(fā)現(xiàn)客戶涉嫌違法違規(guī)交易且無法及時(shí)制止的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)以書面形式報(bào)告本所。

第二十一條  會(huì)員應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)監(jiān)控下列證券賬戶的交易行為：

（一）被本所列為限制交易賬戶；

（二）在最近一季度被本所列為重點(diǎn)監(jiān)控賬戶；

（三）其他需要重點(diǎn)監(jiān)控的賬戶。

第二十二條  會(huì)員應(yīng)當(dāng)于每個(gè)交易日登錄本所網(wǎng)站“會(huì)員公司專區(qū)”有關(guān)監(jiān)管信息的欄目，查閱本所對(duì)其定向發(fā)送的限制交易賬戶及重點(diǎn)監(jiān)控賬戶名單。

會(huì)員應(yīng)當(dāng)自得知上述賬戶名單之日起5個(gè)交易日內(nèi)，就該等賬戶相關(guān)的證券交易委托代理協(xié)議簽訂、客戶身份、授權(quán)委托手續(xù)、客戶風(fēng)險(xiǎn)揭示、資金賬戶開設(shè)等情況進(jìn)行自查，并通過本所網(wǎng)站“會(huì)員公司專區(qū)”提交自查報(bào)告。

上述賬戶涉嫌進(jìn)行第二十條所列交易的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)及時(shí)以書面形式報(bào)告本所。

第二十三條  對(duì)限制交易賬戶、重點(diǎn)監(jiān)控賬戶，會(huì)員應(yīng)當(dāng)及時(shí)將相關(guān)情況通知該賬戶的開戶人、實(shí)際控制人以及實(shí)際操作人，要求規(guī)范交易行為，并進(jìn)行相應(yīng)的合法合規(guī)交易教育。

第四章  自律監(jiān)管協(xié)同與監(jiān)督檢查

第二十四條  會(huì)員應(yīng)當(dāng)協(xié)同本所對(duì)會(huì)員客戶異常交易行為進(jìn)行自律管理，并建立相應(yīng)的協(xié)同制度和流程，明確合規(guī)負(fù)責(zé)人職責(zé)。

第二十五條  本所負(fù)責(zé)受理會(huì)員咨詢，指導(dǎo)會(huì)員對(duì)客戶異常交易行為的監(jiān)督、規(guī)范、管理。

第二十六條  會(huì)員及其營(yíng)業(yè)部因客戶出現(xiàn)異常交易行為收到本所口頭警告或書面警示函后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)與客戶取得聯(lián)系，告知本所的相關(guān)監(jiān)管信息，規(guī)范和約束客戶交易行為。

第二十七條  會(huì)員及其營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)配合本所進(jìn)行相關(guān)調(diào)查，及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地提供客戶開戶資料、授權(quán)委托書、資金存取憑證、資金賬戶情況以及相關(guān)交易情況說明等資料。

本所要求會(huì)員及其營(yíng)業(yè)部協(xié)助了解相關(guān)賬戶實(shí)際控制人情況、資金來源、交易動(dòng)機(jī)以及相關(guān)賬戶實(shí)際控制人控制的其他賬戶等情況的，會(huì)員及其營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行調(diào)查，并按照本所要求的方式提供相關(guān)資料或情況說明。

第二十八條  本所要求有關(guān)客戶提交合規(guī)交易承諾書的，會(huì)員及其營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)及時(shí)向客戶告知本所的監(jiān)管要求，并采取有效措施，督促客戶提交合規(guī)交易承諾書。

合規(guī)交易承諾書包括但不限于下列內(nèi)容：

（一）嚴(yán)格遵守證券法律法規(guī)和本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，合法合規(guī)地參與證券交易；

（二）愿意配合本所及相關(guān)會(huì)員采取相應(yīng)的措施；

（三）自行承擔(dān)因其違法違規(guī)行為而產(chǎn)生的法律后果。

第二十九條  會(huì)員及其營(yíng)業(yè)部收到本所有關(guān)調(diào)查函、監(jiān)管函等監(jiān)管文件時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意保密，未經(jīng)本所許可，不得將監(jiān)管文件的內(nèi)容以任何方式泄漏給任何與該監(jiān)管文件無關(guān)的第三方。

第三十條  本所就客戶異常交易行為相關(guān)事宜約見會(huì)員高管人員及相關(guān)人員的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)積極配合。對(duì)本所在約見時(shí)提出的監(jiān)管意見，會(huì)員應(yīng)當(dāng)按要求認(rèn)真落實(shí)，采取有效措施督促客戶消除異常交易行為的負(fù)面影響。

第三十一條  本所對(duì)會(huì)員遵守和執(zhí)行本實(shí)施細(xì)則的情況進(jìn)行專項(xiàng)檢查。

第三十二條  會(huì)員違反本實(shí)施細(xì)則的，本所可按照《會(huì)員管理規(guī)則》等規(guī)定，采取相應(yīng)的監(jiān)管措施或紀(jì)律處分，并可視情節(jié)輕重，在一定時(shí)間內(nèi)暫不受理和審核會(huì)員的交易權(quán)限申請(qǐng)、會(huì)員資格相關(guān)業(yè)務(wù)申請(qǐng)等業(yè)務(wù)。

對(duì)于在遵守和執(zhí)行本實(shí)施細(xì)則過程中表現(xiàn)突出的會(huì)員，本所將對(duì)其合規(guī)負(fù)責(zé)人給予通報(bào)表揚(yáng)，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交增加會(huì)員分類評(píng)級(jí)分值的自律監(jiān)管建議函。

第五章  附 則

第三十三條  本實(shí)施細(xì)則下列用語具有如下含義：

（一）證券交易：指證券及證券衍生品種的交易。

（二）異常交易行為：指本所《交易規(guī)則》及其他業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的異常交易行為。

（三）限制交易賬戶：指正在被本所限制交易或近三年內(nèi)曾被本所限制交易的賬戶。

（四）重點(diǎn)監(jiān)控賬戶：指本所在證券交易市場(chǎng)監(jiān)察中發(fā)現(xiàn)的出現(xiàn)異常交易行為的證券賬戶。

第三十四條  本實(shí)施細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

第三十五條  本實(shí)施細(xì)則自發(fā)布之日起施行。本所2008年5月9日發(fā)布的《上海證券交易所會(huì)員客戶證券交易行為管理實(shí)施細(xì)則》（上證法字〔2008〕5號(hào)）同時(shí)廢止。