編者按

　　大家好！“全國(guó)股轉(zhuǎn)公司微講堂改革?？?rdquo;系列課程上線啦！全面深化新三板改革正在進(jìn)行時(shí)，我們將用聲音講述與解讀新三板改革知識(shí)、規(guī)則內(nèi)容，用語(yǔ)言傳遞與分享市場(chǎng)點(diǎn)滴，讓您在輕松、便利的氛圍中隨時(shí)隨地，聽您想聽！

　　各位聽眾朋友大家好，歡迎收聽全國(guó)股轉(zhuǎn)公司微講堂欄目，本期我們將為您介紹申請(qǐng)公開發(fā)行并在精選層掛牌履行的程序以及股票公開發(fā)行并掛牌過程中的信息披露要求，快來和我們一起了解一下吧！

　　首先，發(fā)行人申請(qǐng)公開發(fā)行并在精選層掛牌，需要履行哪些程序呢？

　　掛牌公司申請(qǐng)公開發(fā)行并進(jìn)入精選層，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行推薦，在履行公司內(nèi)部決策程序后，向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司提交申報(bào)材料，依次經(jīng)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司自律審查和中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，并完成公開發(fā)行后，達(dá)到精選層準(zhǔn)入條件的方能進(jìn)入精選層。具體包括以下環(huán)節(jié)：

　　一是確認(rèn)自身符合相關(guān)條件。具體包括《股票公開發(fā)行并掛牌規(guī)則》規(guī)定的發(fā)行主體條件，《公眾公司辦法》規(guī)定的公開發(fā)行股票的條件，《分層管理辦法》規(guī)定的精選層預(yù)計(jì)市值和財(cái)務(wù)條件，且不存在相關(guān)負(fù)面清單情形。

　　二是聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)，并經(jīng)派出機(jī)構(gòu)驗(yàn)收通過。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)等中介進(jìn)行輔導(dǎo)，并按照派出機(jī)構(gòu)相關(guān)要求提交輔導(dǎo)驗(yàn)收申請(qǐng)文件。

　　三是履行內(nèi)部審議程序，制作并提交申請(qǐng)文件。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)履行董事會(huì)、股東大會(huì)審議程序，按照有關(guān)規(guī)定制作申請(qǐng)文件，由保薦機(jī)構(gòu)保薦并向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司提交。

　　四是全國(guó)股轉(zhuǎn)公司審查。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司受理申請(qǐng)文件后，將在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，通過向發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提出問詢等方式進(jìn)行自律審查。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司設(shè)立掛牌委員會(huì)進(jìn)行審議，合議形成通過或不通過的審議意見，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司結(jié)合掛牌委審議意見作出審查結(jié)論。

　　五是中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司審查通過后，根據(jù)發(fā)行人委托向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送發(fā)行人申請(qǐng)文件及自律監(jiān)管意見、審查資料。中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理發(fā)行人申請(qǐng)文件后，依法對(duì)發(fā)行人是否符合公開發(fā)行條件、是否滿足相關(guān)信息披露要求履行核準(zhǔn)程序，在20個(gè)工作日內(nèi)作出行政許可決定。

　　六是發(fā)行承銷。發(fā)行人及主承銷商應(yīng)當(dāng)在取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)文件之后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司提交發(fā)行與承銷方案，并應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行與承銷細(xì)則的規(guī)定開展定價(jià)、申購(gòu)和配售等工作。

　　七是進(jìn)入精選層掛牌。發(fā)行完成后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司提交發(fā)行結(jié)果報(bào)告、精選層掛牌推薦書(含發(fā)行結(jié)果)以及驗(yàn)資報(bào)告等文件；發(fā)行人符合進(jìn)入精選層條件的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司將其調(diào)入精選層掛牌。

　　此外，如出現(xiàn)中止發(fā)行與發(fā)行失敗情形，涉及投資者已繳付資金的，主承銷商應(yīng)當(dāng)協(xié)助發(fā)行人按照繳納金額并加算銀行同期存款利息返還投資者。如出現(xiàn)審查不同意、不予核準(zhǔn)等情形的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于相關(guān)自律審查決定或?qū)徍藳Q定作出日起六個(gè)月后方可再次提交申請(qǐng)文件。

　　接下來，是關(guān)于信息披露的相關(guān)內(nèi)容，我們向大家介紹一下在股票公開發(fā)行并掛牌過程中的信息披露要求。

　　一是信息披露的原則。一方面，發(fā)行人信息披露應(yīng)當(dāng)以投資需求為導(dǎo)向的，信息披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)明易懂，語(yǔ)言應(yīng)當(dāng)淺白平實(shí)，以便投資者閱讀、理解。不論中國(guó)證監(jiān)會(huì)或全國(guó)股轉(zhuǎn)公司是否有明確規(guī)定，凡是對(duì)投資者作出價(jià)值判斷和投資決策有重大影響的信息，發(fā)行人均應(yīng)當(dāng)予以披露。另一方面，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司網(wǎng)站是法定第一信息披露平臺(tái)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在全國(guó)股轉(zhuǎn)公司網(wǎng)站刊登公開發(fā)行說明書等文件，發(fā)行人在其他媒體披露信息的時(shí)間不得早于在全國(guó)股轉(zhuǎn)公司網(wǎng)站的披露時(shí)間。

　　二是網(wǎng)站專區(qū)預(yù)披露的相關(guān)要求。第一，發(fā)行人收到全國(guó)股轉(zhuǎn)公司受理通知后，應(yīng)當(dāng)將公開發(fā)行說明書、發(fā)行保薦書、財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告、法律意見書、精選層掛牌推薦書等文件在全國(guó)股轉(zhuǎn)公司網(wǎng)站設(shè)立的專區(qū)預(yù)先披露。第二，發(fā)行人預(yù)先披露的公開發(fā)行說明書及其他申請(qǐng)文件不能含有價(jià)格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。第三，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司受理發(fā)行人申請(qǐng)文件后至中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出核準(zhǔn)決定前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)對(duì)預(yù)先披露的文件予以更新并披露。

　　三是重要節(jié)點(diǎn)的臨時(shí)公告披露要求。在董事會(huì)與股東大會(huì)審議、申報(bào)受理、掛牌委員會(huì)審議、自律審查進(jìn)程(包括審查同意與終止審查)、核準(zhǔn)受理、核準(zhǔn)進(jìn)程(包括核準(zhǔn)、不予核準(zhǔn)、中止審核、終止審核)、定價(jià)配售(三類定價(jià)方式有各自不同的要求)、進(jìn)入精選層、中止發(fā)行或發(fā)行失敗等節(jié)點(diǎn)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)以臨時(shí)公告形式進(jìn)行信息披露。

　　好啦，本期的微講堂就到此結(jié)束了，感謝大家的收聽，歡迎大家繼續(xù)關(guān)注！

（文章來源：全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)）