問答1:場外個股期權(quán)交易風(fēng)險警示問答

問：最近，有一些互聯(lián)網(wǎng)平臺宣傳他們可以提供場外個股期權(quán)交易服務(wù)，請問普通投資者能參與嗎？

答：近期，一些互聯(lián)網(wǎng)平臺通過網(wǎng)站、微信公眾號、群組等方式招攬客戶，為投資者提供場外個股期權(quán)交易服務(wù)。投資者無需開通證券賬戶，也不必進行視頻認證，僅提供身份證號和銀行賬戶即可完成注冊。投資者在確定操作標(biāo)的、看漲看跌方向、持有期限，并接受期權(quán)報價（即權(quán)利金）后，即可買入成為期權(quán)的權(quán)利方。以看漲期權(quán)為例，若行權(quán)日個股價格高于約定價格且上漲金額大于權(quán)利金，則投資者盈利；若上漲金額小于權(quán)利金或個股出現(xiàn)下跌，則投資者損失部分或全部權(quán)利金。

這些平臺沒有相應(yīng)的金融業(yè)務(wù)資質(zhì)，內(nèi)控合規(guī)機制不健全，權(quán)利金要求過高，缺乏資金第三方存管機制，存在明顯風(fēng)險隱患。此外，這些平臺往往使用“高杠桿”“虧損有限而盈利無限”“虧損無需補倉”等誤導(dǎo)性宣傳術(shù)語，片面強調(diào)甚至夸大個股期權(quán)的收益，弱化甚至不提示個股期權(quán)風(fēng)險。投資者通過這些平臺參與場外個股期權(quán)交易，存在較大的風(fēng)險，若平臺存在欺詐行為或者發(fā)生“跑路”等風(fēng)險事件，自身權(quán)益難以保障。請投資者高度警惕，不輕信、不參與，以免上當(dāng)受騙，遭受損失。

問答2：“外盤期貨”風(fēng)險警示問答

問：最近在網(wǎng)上看到一家自稱香港RF期貨公司的大陸總代理，宣傳可以做“外盤期貨”，請問我可以參與嗎？

答：近期，一些機構(gòu)推廣所謂“外盤期貨”代理業(yè)務(wù)，宣稱可以為境內(nèi)投資者參與境外期貨交易提供渠道，代理香港、紐約、倫敦等市場原油、黃金、股指、外匯等期貨投資，國外有什么，就可以做什么，有的還提供“專家”指導(dǎo)、“一對一教學(xué)”、期貨配資等服務(wù)。投資者只需提供身份證件、開戶并繳納相關(guān)費用后，便可通過這些機構(gòu)的特定交易軟件進行“外盤期貨”交易。

根據(jù)國家規(guī)定，未經(jīng)批準(zhǔn)任何單位和個人不得經(jīng)營期貨業(yè)務(wù)，境內(nèi)單位或個人不得違反規(guī)定從事境外期貨交易。境內(nèi)投資者通過上述機構(gòu)的交易軟件或移動客戶端參與境外期貨交易，一旦發(fā)生糾紛，自身權(quán)益將無法得到有效保護。如果有人向您宣傳，做“外盤期貨”能夠賺大錢，那是欺詐誤導(dǎo)，請您不要參與，以免上當(dāng)受騙，遭受損失。

問答3：“原始股”風(fēng)險警示問答

問：社會上有人推銷原始股并稱很快就能到交易所上市，請問能買嗎？個人可以通過哪些合法渠道投資股票？

答：近期，一些不法分子借“科創(chuàng)板”“創(chuàng)業(yè)板”“納斯達克”等概念炒作，編造公司即將到上海、深圳或境外交易所上市的噱頭，誘導(dǎo)不明真相的個人購買所謂“原始股”；有的公司在推銷產(chǎn)品時兜售“原始股”，承諾高比例分紅，吸收大量社會公眾資金。這些多是騙人錢財?shù)倪`法犯罪活動。

為了防止上當(dāng)受騙，保護好自己的財產(chǎn)利益，建議普通個人投資者通過以下合法渠道參與股票投資買賣。

一、上海證券交易所和深圳證券交易所。開有A股證券賬戶的個人投資者可以通過證券公司申購擬上市公司首次公開發(fā)行的新股，購買上市公司以配股、增發(fā)等形式發(fā)行的股票，也可以參與上市公司股票的日常交易。買賣深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板和上海證券交易所科創(chuàng)板股票的個人投資者應(yīng)當(dāng)滿足一定的適當(dāng)性要求（詳見附表）。

二、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）。新三板是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的全國性證券交易場所，開有新三板賬戶的個人投資者可以通過證券公司申請參與新三板掛牌公司股票買賣。參與新三板掛牌公司股票買賣的個人投資者應(yīng)當(dāng)滿足一定的適當(dāng)性要求（詳見附表）。

三、區(qū)域性股權(quán)市場（也稱四板）。區(qū)域性股權(quán)市場（一般稱為“股權(quán)交易中心”或“股權(quán)交易所”）是按照國務(wù)院規(guī)定設(shè)立的私募證券的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓場所，受所在地省級人民政府和中國證監(jiān)會的協(xié)同監(jiān)管，個人投資者可在各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市四板市場開戶買賣其掛牌公司或展示企業(yè)股票。參與四板市場股票買賣的個人投資者應(yīng)當(dāng)滿足一定的適當(dāng)性要求。

需要提醒的是，凡未經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，而采取廣告、公告、廣播、短信、推介會、說明會、互聯(lián)網(wǎng)以及其他公開勸誘等方式向社會不特定對象銷售股票的，屬于非法證券活動。遇到推銷股票或公開勸誘時，要擦亮眼睛，提高警惕，謹防上當(dāng)受騙，造成財產(chǎn)損失。一旦發(fā)現(xiàn)自己的合法權(quán)益受到侵害，請及時向公安機關(guān)報案。

問答4：買賣“境外證券”風(fēng)險警示問答

問：最近我看到有“老虎證券”、“富途網(wǎng)絡(luò)”、“積木股票”等網(wǎng)站和移動客戶端，可以提供美股、港股等境外證券的買賣服務(wù)，請問我可以參與嗎？

答：市場上出現(xiàn)了一些境外證券經(jīng)營機構(gòu)與境內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司合作，通過境內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司的平臺網(wǎng)站或移動客戶端為境內(nèi)投資者投資境外證券市場提供交易渠道和服務(wù)。我國《證券法》規(guī)定，未經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位和個人不得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。我國《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定，境外證券經(jīng)營機構(gòu)在境內(nèi)經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。目前除合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）、“滬港通”機制外，我會未批準(zhǔn)任何境內(nèi)外機構(gòu)開展為境內(nèi)投資者參與境外證券交易提供服務(wù)的業(yè)務(wù)。境內(nèi)投資者通過境內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司的平臺網(wǎng)站或移動客戶端參與境外證券市場交易，由于沒有相應(yīng)的法律保障，且證券投資賬戶及資金均在境外，一旦發(fā)生糾紛，投資者權(quán)益將無法得到有效保護。請勿參與此類投資，以免遭受損失。

按照現(xiàn)行法律法規(guī)，境內(nèi)居民可以通過購買合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）基金產(chǎn)品份額、參與“滬港通”交易等合法渠道投資境外證券市場。請您通過合法渠道參與境外證券市場投資，以免上當(dāng)受騙。